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已经分不清理财和诈骗了

2019年07月10日 07:31 转载自:无趣的Dora   阅读:29
作者: 陈苏洁   http://www.d1money.com/user/space?oid=20546

1、又一个投资爆雷。

诺亚财富卖的一个固收类私募,融资方老板已经涉嫌诈骗刑事拘留,投资人的34亿的极有可能血本无归。

今年雷声满天,已经记不得这是第几个惊雷了。

项目起投金额300万。嗯,贫穷使我躲过一劫。

2、这件事让人匪夷所思的事,融资方的实控人被刑事拘留,原因竟然是涉嫌金融诈骗。言下之意,这个投资项目就是一场庞氏骗局?

基金经理干什么吃的,私募已经这么儿戏了吗?

不知道什么时候起,投资、理财变得风险越来越高。风险已经超过可能获得的收益。这里的风险,不仅仅是资产本身的波动,还有这个项目是不是诈骗的不确定性。

3、不论是安盛的投连险风波,还是这次承兴国际爆雷,这些投资项目之复杂,远远超过了正常人的可理解范畴。

投资人喜欢拟人化评价项目,一个好项目会被评价说Sexy,就像称赞一个美女一样。什么样的项目Sexy呢?

漂亮的收益,光鲜的背景,宏大的想象空间……比如,这次爆雷的创世核心企业基金。

翻开合同,这是一个固收类私募基金,投资方向是供应链金融。

这么说就没意思了,但是我们换一个说法:

  • 供应链金融项目

  • 融资方:承兴国际(港股上市公司)、京东(美股上市,全国最大电子商品线上商城)

  • 基金经理:歌斐资产,为诺亚财富全资子公司,诺亚财富为美股上市

  • 固定收益,年化7.7%

包装之后,是不是很性感?心动没?

但是就是这样一只基金爆炸了,投资人的34亿很可能血本无归。金玉其外,其中包裹的是什么,无从得知。

4、供应链金融是一个大蓝海,很多人这样认为。

什么是供应链金融呢?我们拿一张图来解释:

一条供应链上可能有很多公司,上游的原料提供方,希望尽快回款,好生产新的原料;下游的经销商,希望商品卖出后再回款。

每个公司都有资金融通需求,于是供应链金融就诞生了。

在上图的例子中,采购商要买原材料,没钱又不能赊账,于是找胖猫金融借了钱,在胖猫金融这里形成了应收账款。

胖猫金融把这些应收账款证券化,相当于转让债权,打包成理财产品进行发售——也许就是我们平时看到的,各种理财项目中的一个。

显然,理财能正常兑付,仰仗的是采购商能顺利完成生产销售流程。

图中的例子是钢铁,那就需要采购商真的拿了钱去买钢,买钢后真的用于生产,生产后真的卖了出去……这个流程按部就班地完成,理财项目才能正常兑付。

难点就在于,怎么确保这些事如期发生?

供应链是一条链,环环相扣。

那么就非常难了:全部正常,才能运转;有一环废了,一条链上的都得死。换句话说,供应链金融的项目,要么相安无事,爆就绝不可能只爆一家。

这样高风险的项目,应该有严格的风控,由专业的人管理,由专业的销售卖给适合它的客户。

然而大部分时候,这种固收类的私募都被包装成了保本保息的短期理财在售卖。

这是很多理财的第一个风险:你根本不知道,你的钱投向了什么资产。

5、另一个问题更为严重。但是最近几次爆雷,我们连项目本身真伪都无从判断。

在爆雷基金的项目介绍中,债务方是京东:

但京东今早发布了声明,称该项目与京东无关,系承兴国际捏造:

这就很有意思了。

如果京东不是甩锅,合同的确是伪造的,那么承兴国际的造假可真是处心积虑了。

涉及到供应链金融的风控,绝不可能只是一份合同:供应链上下游的交易记录、交易凭证、单据,甚至仓库的进货单、出货单,这么多细碎的资料,全部严丝合缝的伪造?不说别的,发票怎么伪造?

如果都是伪造的,基金管理人全都没发现?风控怎么做的?

如果京东的确是甩锅,那甩锅成本是不是太低了?

所以,投资人花34亿买了一个,庞氏骗局?

6、甩锅不是重点,重点是在投资开始前,投资人根本无从分辨项目的真实性。

以这次的案例为例,项目说明书中说京东是债务人。读懂这句话很容易,要证明这句话,很难。

怎么证明京东有参与,难道要给客服打电话吗?

即便有各种盖章证明,京东也可以说这是“萝卜章”伪造的。

怎么证明签章是真的,给客服打电话吗?

金融产品的不确定性,已经从本身的不确定性,蔓延到了道德不确定和法律不确定。

正常投资,我们只需问一句:会亏吗?会亏很正常,投资有风险。但是对于现在的很多项目,现在我们还需要再扪心自问:

这个项目真的存在吗,真的不是诈骗吗?

而事实上,对于一个普通投资人,这根本是无从分辨的。

7、骗子想骗你能伪造千万种证据,想一一验证很难,但想避开其实很简单。

鉴于什么都看不懂的情况下,就建议大家:

看不懂,就不要投。

你判断不了风险的,就不要投。

看起来越是Sexy,越要离远点。

不要觉得你损失了每年几个点的利息,要想到,你可能挽救了自己几十上百万的本金。

经济下行,资产荒,我们已经进入持币时代。

在持币时代,手上有钱是值得骄傲的。


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